摘要：贷款基础利率（LPR）是我国金融市场的重要基准利率之一，对于贷款市场有着举足轻重的影响，LPR具体分几档呢？下面就来为大家详细介绍一下，我们要了解LPR的背景，LPR的全称是“贷款...贷款基础利率（LPR）是我国金融市场的重要基准利率之一，对于贷款市场有着举足轻重的影响，LPR具体分几档呢？下面就来为大家详细介绍一下。
我们要了解LPR的背景，LPR的全称是“贷款市场报价利率”，是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性利率，LPR的推出，旨在更好地发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动贷款利率市场化。
在LPR的档次划分上，目前主要包括以下几档：
一年期LPR
一年期LPR是期限最短的LPR品种，主要反映银行对短期贷款的定价水平，一年期LPR的变动，对短期贷款市场具有较大的指导意义，个人消费贷款、短期经营贷款等，通常会参考一年期LPR来确定利率。
五年期以上LPR
五年期以上LPR是期限较长的LPR品种，主要反映银行对中长期贷款的定价水平，五年期以上LPR的变动，对中长期贷款市场具有较大的影响，个人住房贷款、中长期经营贷款等，通常会参考五年期以上LPR来确定利率。
以下是对于这两个档次的详细解读：
1、一年期LPR的构成及作用
一年期LPR由报价行在MLF（中期借贷便利）利率基础上加点形成，这里的MLF利率，是指中国人民银行向金融机构提供中期基础货币的利率，报价行在MLF利率基础上加点，主要考虑因素包括资金成本、风险成本、市场供求状况等。
一年期LPR的变动，对金融市场有以下几点影响：
- 指导短期贷款利率：银行在发放短期贷款时，会以一年期LPR为基础，结合客户信用状况、贷款期限等因素，确定最终的贷款利率。
- 影响其他金融产品利率：一些理财产品、债券等金融产品的利率，也会参考一年期LPR来确定。
2、五年期以上LPR的构成及作用
五年期以上LPR同样由报价行在MLF利率基础上加点形成，但相较于一年期LPR，其加点幅度通常会更大，这主要是因为中长期贷款的风险相对较高，银行需要更高的利率来覆盖风险。
五年期以上LPR的变动，对金融市场有以下几点影响：
- 指导中长期贷款利率：银行在发放中长期贷款时，会以五年期以上LPR为基础，确定贷款利率。
- 影响房地产市场：个人住房贷款是典型的中长期贷款，其利率通常参考五年期以上LPR，五年期以上LPR的变动对房地产市场具有较大的影响。
在了解了LPR的两个主要档次后，我们还需要关注以下几点：
1、LPR的报价机制
LPR的报价机制是每月20日（遇节假日顺延）9时15分，报价行根据本行对最优质客户的贷款利率，向全国银行间同业拆借中心提交报价，全国银行间同业拆借中心在剔除最高和最低报价后，对剩余报价进行加权平均计算，得出LPR。
2、LPR的变动趋势
LPR的变动趋势与我国货币政策取向密切相关，在货币政策宽松时期，LPR通常会下降，从而降低实体经济的融资成本；在货币政策收紧时期，LPR则可能上升，以防范金融风险。
3、LPR与存贷款基准利率的关系
在LPR推出之前，我国的贷款利率主要参考存贷款基准利率，随着LPR的逐步完善，我国已基本实现贷款利率市场化，存贷款基准利率仍有指导意义，但LPR在贷款市场中的作用日益凸显。
贷款基础利率（LPR）分为一年期和五年期以上两个档次，它们在金融市场中发挥着重要的指导作用，了解LPR的构成、变动趋势及其影响，有助于我们更好地把握金融市场动态，为投资、融资等决策提供参考。
